NASDAQ - Rally bereits ungewöhnlich groß
US-Börsen
Die US-Börsen dürften freundlich in den Handel am Dienstag starten, wie die vorbörslichen Indikationen zeigen. Der Nasdaq-100 könnte dabei direkt zum Handelsstart auf ein neues Rekordhoch klettern. Zum Wochenstart hatte die Unsicherheit rund um den Iran-Konflikt die Ölpreise wieder nach oben getrieben und die US-Börsen belastet. Für Optimismus sorgt weiterhin die Berichtssaison. Ein robustes Gewinnwachstum vieler Unternehmen fällt dabei positiv auf.
Unternehmen
Palantir hat den Umsatz im ersten Quartal um 85 % auf 1,633 Mrd. USD gesteigert und damit die Erwartungen von 1,54 Mrd. USD deutlich übertroffen. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 0,33 USD, was ebenfalls deutlich über den Analystenschätzungen von 0,28 USD lag. Die Jahresprognose für 2026 wurde deutlich angehoben. Duolingo hat im ersten Quartal 2026 den Umsatz um 27 % auf 292,0 Mio. USD gesteigert. Die Erlöse lagen damit über den Markterwartungen. Die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich um 140 Basispunkte auf 28,6 %. Der Free Cashflow stieg auf 147,8 Mio. USD.
Konjunktur
Angesichts schneller steigender Importe hat sich das US-Handelsbilanzdefizit im März auf 60,3 Mrd. USD ausgeweitet. Erwartet wurde ein Defizit von 61,0 Mrd. USD, nach einem revidierten Fehlbetrag von 57,8 Mrd. USD im Vormonat. Die USA importierten Waren im Wert von 381,2 Mrd. USD und exportierten Güter im Wert von 320,9 Mrd. USD. Besonders stark nahmen Importe von Autos, Autoteilen, Konsum- und Investitionsgütern zu. Zugleich exportierten die USA mehr Rohöl, Petroleumprodukte sowie Agrargüter. Im Vergleich zur Biden-Zeit hat sich das Handelsbilanzdefizit nur geringfügig verringert.
NASDAQ 100®
Rückblick
Der Nasdaq 100 fiel am 30. März 2026 auf ein Tief bei 22.841 Punkten zurück und drehte anschließend massiv nach oben. Am 15. April überwand der Index sein damaliges Allzeithoch bei 26.182 Punkten und setzte seine Aufwärtsbewegung dynamisch fort. Gestern markierte er ein neues Rekordhoch bei 27.822 Punkten, ehe es zu Gewinnmitnahmen kam. In etwas mehr als einem Monat summierte sich das Plus damit auf 21,81 %. Die Rally ist damit bereits ungewöhnlich groß, auch wenn sie noch nicht im Bereich absoluter Extremwerte liegt.
Ausblick
Trotz der gestrigen Verluste bleibt der Aufwärtstrend im Nasdaq 100 bislang intakt. Ein klares Verkaufssignal liegt derzeit nicht vor. Die nächste größere Hürde stellt die obere Begrenzung der Rally seit März bei aktuell 29.289 Punkten dar. Darüber wartet ein rechnerisches Ziel bei 30.011 Punkten. Sollte der Index jedoch unter 26.877 Punkte fallen, müsste mit einem Rücksetzer in Richtung 26.182 oder sogar 25.802 Punkte gerechnet werden. Das übergeordnete Ziel bei 30.011 Punkten bliebe aber weiter aktiv.
Tageschart
DOW JONES
Rückblick
Der Dow Jones fiel am 30. März auf ein Tief bei 45.057 Punkten zurück und testete damit das alte Allzeithoch aus dem Dezember 2024 von oben. Von dort aus drehte der Index klar nach oben und erreichte am 21. April ein Hoch bei 49.848 Punkten. Nach einer Konsolidierung in Form einer bullischen Flagge gelang am vergangenen Donnerstag der Ausbruch nach oben. Am Freitag scheiterte der Index jedoch an einem weiteren Vorstoß auf ein neues Hoch und gab danach wieder etwas nach.
Ausblick
Die jüngsten Verluste können bislang noch als Pullback an die zuvor überwundene Flagge gewertet werden. Dafür sollte der Dow Jones aber zeitnah wieder nach oben drehen. In diesem Fall wäre ein Anstieg in Richtung des Allzeithochs bei 50.512 Punkten möglich. Auch das übergeordnete Ziel bei rund 55.500 Punkten bleibt vorerst bestehen. Sollte der Index dagegen unter 48.683 Punkte zurückfallen, wären weitere Abgaben in Richtung 47.691 oder sogar 46.830 Punkte denkbar.
Tageschart
S&P500®
Rückblick
Der S&P 500 befindet sich wie die anderen US-Indizes seit dem 30. März in einer steilen Rally. Bis zum aktuellen Allzeithoch bei 7.272 Punkten vom Freitag legte der Index um 15,13 % zu. Im historischen Vergleich ist diese Rally mittlerweile weit fortgeschritten und nähert sich langsam dem Extrembereich an, auch wenn es in der Vergangenheit noch größere Bewegungen gegeben hat. Am Freitag entstand eine bärische Tageskerze, die am gestrigen Montag eine leichte Bestätigung erhielt.
Ausblick
Damit wächst das Risiko, dass sich der S&P 500 zunächst in einem Rücksetzer innerhalb des laufenden Aufwärtstrends befindet. Abgaben in Richtung 7.092 oder sogar an das alte Allzeithoch bei 7.002 Punkten wären aus charttechnischer Sicht nicht überraschend. Selbst ein Rückfall bis 6.891 Punkte würde das übergeordnete Bild noch nicht ernsthaft beschädigen. Im Anschluss bestehen weiterhin Chancen auf eine Fortsetzung der Rally in Richtung 7.675 Punkte.
Tageschart
Weiterentwicklung ausgewählter Aktien
| Unternehmen | Kursänderung | Ereignis |
| Palantir | -2,72 % auf $142,06 | Quartalszahlen |
| Duolingo | -2,07 % auf $107,95 | Quartalszahlen |
US-Termine
| Termine | Uhrzeit (DE) | Bedeutung |
| ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor April | 16:00 | Mittel |
| JOLTS-Daten (offene Stellen) März | 16:00 | Mittel |
| API Öl-Lagerbestände | 22:30 | Niedrig |
Quartalszahlen des Tages
| AMD, Arista Networks, Shopify |
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