NASDAQ - Erholung schafft Spielraum
Unternehmen
Der Videokommunikationsanbieter Zoom hat seinen Umsatz im dritten Quartal um 4,4 % auf 1,23 Mrd. USD gesteigert und die eigene Prognose leicht übertroffen. Der bereinigte Gewinn je Aktie erhöhte sich auf 1,52 USD. Dies lag 0,08 USD über der Guidance und 0,14 USD über dem Vorjahr. Alibaba hat im zweiten Geschäftsquartal 2025 ein moderates Umsatzplus erzielt, gleichzeitig aber einen deutlichen Rückgang der Profitabilität verzeichnet. Der Umsatz stieg um 5 % auf 247,80 Mrd. RMB. Der bereinigte Gewinn pro ADS sank hingegen um 71 % auf 4,36 RMB und verfehlte damit auch die Analystenschätzungen.
Konjunktur
Der US-Einzelhandelsumsatz ist im September um 0,2 % gegenüber dem Vormonat gestiegen, während Volkswirte mit einem Anstieg um 0,4 % gerechnet hatten, nach einem Plus von 0,6 % im August. In der Kernrate ohne die schwankungsanfälligen Automobilverkäufe stieg der Einzelhandelsumsatz im September wie erwartet um 0,3 %. Unterdessen legten die Erzeugerpreise im September wie erwartet um 0,3 % gegenüber dem Vormonat zu. Die Kernrate ohne schwankungsanfällige Preise für Energie und Nahrungsmittel verzeichnete ein Plus von 0,1 %, während ein Anstieg um 0,2 % erwartet wurde.
NASDAQ 100®
Rückblick
Der Nasdaq 100 befindet sich seit dem Allzeithoch bei 26.182 Punkten in einer Konsolidierung, die als potenzielle bullische Flagge interpretiert werden kann. Die Oberkante dieser Flagge liegt heute bei 25.070 Punkten und leitet einen Widerstandsbereich bis 25.267 Punkte ein, wo auch das logarithmische 61,8 %-Retracement der Abwärtsbewegung liegt. Alternativ kann die Erholung seit dem Tief vom Freitag auch als Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend seit Mai 2025 gewertet werden. Dieser verläuft aktuell bei 25.111 Punkten.
Ausblick
Die Bewegung seit dem 10. Oktober könnte zudem eine potenzielle SKS-Topformation darstellen. Zwar wurde ein erster Durchbruch durch die Nackenlinie aufgefangen, aber die Formation ist damit nicht negiert. Die Erholung vom Freitag verschafft den Bullen etwas Spielraum, doch ein Befreiungsschlag fehlt weiterhin. Erst ein Ausbruch über 25.267 Punkte würde den Weg zum Allzeithoch und später bis 27.500 Punkte ebnen. Ein Rückfall unter 23.854 Punkte spräche dagegen für einen Abverkauf in Richtung 22.637 Punkte und darunter.
Tageschart
DOW JONES
Rückblick
Der Dow Jones befindet sich seit dem Allzeithoch bei 48.431 Punkten vom 12. November in einer Abwärtsbewegung. Am 18. November fiel er unter den Unterstützungsbereich um 46.495 Punkte und durchbrach dabei auch den Aufwärtstrend seit dem 1. August. Am Donnerstag markierte der Index ein Tief bei 45.728 Punkten, woraufhin eine Erholung an den ehemaligen Unterstützungsbereich einsetzte. Dieser konnte jedoch weder am Freitag noch am Montag zurückerobert werden, was die Schwäche unterstreicht.
Ausblick
Solange der Index unterhalb von 46.495 Punkten notiert, bleibt eine weitere Verkaufswelle in Richtung des alten Allzeithochs aus dem Dezember 2024 bei 45.073 Punkten möglich. Rücksetzer an frühere Hochpunkte sind im Rahmen übergeordneter Trends häufig und können bestätigend wirken. Der Ausbruch über das Dezemberhoch liefert ein mittelfristiges Ziel bei 55.490 Punkten. Ein Anstieg über 47.049 Punkte würde kurzfristig Potenzial bis 48.040 und 48.431 Punkte freisetzen und die Aufwärtsdynamik stärken.
Tageschart
S&P500®
Rückblick
Im S&P 500 sind zwei gegensätzliche Interpretationen der Chartstruktur möglich. Einerseits lässt sich die Entwicklung seit dem Allzeithoch als bullische Flagge deuten, wobei es am Donnerstag zu einer bärischen Übertreibung kam. Andererseits besteht die Möglichkeit einer SKS-Topformation, verbunden mit einem Pullback an den gebrochenen Aufwärtstrend seit Mai 2025. Beide Szenarien sind derzeit valide und stützen sich auf nachvollziehbare Kursverläufe im jüngsten Handelsgeschehen.
Ausblick
Ein Ausbruch über 5.765 Punkte würde den Bullen weiteres Argumentationsmaterial liefern. Auch wenn die Flagge damit formal noch nicht verlassen wäre, würde ein Anstieg über diese Marke den Ausbruch vorwegnehmen. In diesem Fall könnte der S&P 500 bis 6.920 und darüber hinaus bis über 7.000 Punkte steigen. Ein Rückfall unter 6.631 Punkte wäre hingegen ein Rückschlag, während erst ein Bruch der Marke bei 6.521 Punkten eine Verkaufswelle in Richtung 6.210 bis 6.147 Punkte auslösen dürfte.
Tageschart
Weiterentwicklung ausgewählter Aktien
| Unternehmen | Kursänderung | Ereignis |
| Zoom Communications | +5,09 % auf $82,60 | Quartalszahlen |
| Alibaba | +2,82 % auf $165,27 | Quartalszahlen |
US-Termine
| Termine | Uhrzeit (DE) | Bedeutung |
| Schwebende Hausverkäufe Oktober | 16:00 | Mittel |
| Lagerbestände September | 16:00 | Niedrig |
| API-Öllagerbestände | 22:30 | Niedrig |
Quartalszahlen des Tages
| Alibaba, Analog Devices, Dell |
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