NASDAQ - Extreme kurzfristige Rally
US-Börsen
Die US-Börsen dürften freundlich in den Handel am Donnerstag starten und damit ihre jüngste Rekordjagd fortsetzen, wie die vorbörslichen Indikationen signalisieren. Am Mittwoch hatten sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq 100 neue Rekordhochs erreicht. Hoffnungen auf eine Entspannung im Nahen Osten, starke Quartalszahlen mehrerer Banken zum Auftakt der Berichtssaison und eine Erholung bei Tech-Werten haben die jüngste Rally beflügelt.
Unternehmen
Der Getränkeriese PepsiCo hat seinen Umsatz im ersten Quartal 2026 um 8,5 % auf 19,44 Mrd. USD gesteigert und damit die Markterwartungen von 18,94 Mrd. USD deutlich übertroffen. Der operative Gewinn kletterte um 24 % auf 3,21 Mrd. USD. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag mit 1,61 USD deutlich über den Erwartungen von 1,55 USD und dem Vorjahreswert von 1,48 USD. Das US-Verteidigungsministerium prüft laut Wall Street Journal, ob die Autobauer GM und Ford dabei helfen können, die Rüstungsproduktion auszuweiten. Dabei könnten bestehende Kapazitäten für militärische Zwecke genutzt werden.
Konjunktur
Der US-Arbeitsmarkt hat sich zuletzt erfreulich entwickelt. Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sank in der vergangenen Woche um 11.000 auf 207.000, wie am Donnerstag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein weniger starker Rückgang auf 213.000. Der Vorwochenwert wurde unterdessen von 219.000 auf 218.000 leicht nach unten revidiert. Unterdessen hat sich die Stimmung in der Industrie im Notenbankdistrikt von Philadelphia im April überraschend aufgehellt. Der Philadelphia Fed Manufacturing Index stieg von 18,1 Punkten im Vormonat auf 26,7 Zähler. Erwartet wurden 10,3 Punkte.
NASDAQ 100®
Rückblick
Der Nasdaq 100 legte gestern den 11. Tag in Folge zu. Eine solche Gewinnserie ist außergewöhnlich und kommt nur sehr selten vor, der absolute Rekord ist damit aber noch nicht erreicht. Auf kurzfristige Sicht ist der Index bereits extrem überkauft. Im Stundenchart notiert der RSI (14) bei 86,78 Punkten, im Vierstundenchart bei 80,59 Punkten. Im Stundenchart wurde ein noch höherer RSI-Wert zuletzt kurz vor dem Allzeithoch im Oktober 2025 erreicht.
Ausblick
Die kurzfristige Rally ist extrem. Ein stabiler Ausbruch über das alte Allzeithoch ist zunächst nicht zu erwarten. In den nächsten Tagen ist mit dem Start eines Rücksetzers zu rechnen, der zu Abgaben in Richtung 24.884 Punkte führen könnte. Die Saisonalität für Midterm-Jahre erwartet um den 19. April einen Hochpunkt, auf den eine fünfmonatige Abwärtsbewegung folgen würde. Noch liegt kein Verkaufssignal vor. Ein mögliches Ziel auf der Oberseite liegt bei ca. 26.550 Punkten.
Tageschart
DOW JONES
Rückblick
Der Dow Jones kletterte gestern zunächst auf 48.709 Punkte, fiel danach aber etwas zurück und lief im Ergebnis seitwärts. Er schloss erneut knapp über dem Widerstand bei 48.431 Punkten. Damit bleibt die kurzfristige Rally seit dem 30. März intakt. Ein stabiler Ausbruch über 48.431 Punkte wurde mit den letzten beiden Handelstagen allerdings noch nicht erreicht, obwohl sich der Index erneut oberhalb dieser Marke behaupten konnte.
Ausblick
Sollte sich der Dow Jones über 48.431 Punkten etablieren, dann wäre eine weitere Rally bis 49.633 oder sogar 50.512 Punkte und damit an das Allzeithoch möglich. Ein Rücksetzer in Richtung 47.314 Punkte würde dem Index noch die Chance lassen, sich in einem zweiten Anlauf darüber zu etablieren. Sollte der Dow aber unter 47.314 Punkte abfallen, müsste mit Abgaben in Richtung 46.495 bis 46.452 Punkte gerechnet werden. Darunter käme wieder der Bereich um 45.073 Punkte in den Fokus.
Tageschart
S&P500®
Rückblick
Auch der S&P 500 setzte gestern seine Rally direkt fort und kletterte auf ein neues Allzeithoch bei 7.026 Punkten. Um 11:00 Uhr wird der Index leicht über diesem Hoch getaxt. Damit nähert er sich einer oberen Pullback-Linie an, die über die Hochpunkte seit Oktober 2025 gelegt werden kann. Diese Trendlinie verläuft aktuell bei 7.075 Punkten. Die Rally im S&P 500 ist ebenfalls extrem, auch wenn keine so ausgeprägte Gewinnserie wie im Nasdaq 100 vorliegt.
Ausblick
Der S&P 500 steht ebenfalls kurz vor einem Rücksetzer. Zuvor kann der Index allerdings noch die obere Pullbacklinie erreichen. Ein solcher Rücksetzer könnte anschließend recht problemlos zu Abgaben in Richtung des Aufwärtsgaps vom 08. April führen. Dieses Gap liegt zwischen 6.740 und 6.618 Punkten und stellt damit einen möglichen Zielbereich auf der Unterseite dar, falls die aktuelle Rally ins Stocken geraten sollte.
Tageschart
Weiterentwicklung ausgewählter Aktien
| Unternehmen | Kursänderung | Ereignis |
| PepsiCo | +0,94 % auf $156,30 | Quartalszahlen |
| Eli Lilly | +0,99 % auf $914,00 | Studiendaten |
US-Termine
| Termine | Uhrzeit (DE) | Bedeutung |
| Erdgas-Lagerbestände | 16:30 | Niedrig |
Quartalszahlen des Tages
| Netflix, PepsiCo, Abbott Labs |
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